Многие страны в настоящее время имеют банковскую систему с частичным обеспечением резервами, т.е. систему, в которой в качестве резервов хранится только часть общего денежного предложения. Понятно, что резерв – это те деньги, которые предназначены на случай, если вы, имея счет в банке, захотите его закрыть. Как же сформировалась такая система?

Когда наши дальние предки начали использовать золото для осуществления сделок, стало очевидно, что и покупателям и продавцам неудобно и небезопасно перевозить, взвешивать и проверять на чистоту золото всякий раз, когда заключались сделки. Поэтому в XVI в. в практику вошло правило - отдавать золото на хранение золотых дел мастерам, которые имели подвалы или специальные кладовые и были готовы за плату предоставить их в распоряжение клиентов. Получив золотой вклад, золотых дел мастер выдавал вкладчику расписку. Вскоре товары стали обменивать на расписки золотых дел мастеров, и такие расписки превратились в первую форму бумажных денег.

При этом, золотых дел мастера – фактически прообраз будущих банкиров – использовали полную (100%) резервную систему, т.е. их бумажные деньги (расписки), находившиеся в обращении, полностью обеспечивались золотом. Но, видя готовность людей принимать расписки в качестве бумажных денег, золотых дел мастера начали понимать, что хранимое ими золото редко востребуется все сразу. На практике они установили, что количество золота, которое люди еженедельно или ежемесячно помещают к ним на хранение, обычно превосходит количество изымаемого за тот же период золота.

В один прекрасный момент, какому-то сообразительному владельцу хранилища пришла в голову мысль, что бумажные деньги можно выпускать в большем объеме по сравнению с объемом имеющегося у него золота. Он стал направлять эти избыточные бумажные деньги (расписки на изъятие золота) в обращение, выдавая под проценты ссуды торговцам, производителям и потребителям. Заемщики с готовностью соглашались брать ссуды в виде таких расписок за золото, так как на рынке их принимали как средство обращения.
Так зародилась банковская система с частичным обеспечением резервами, в которых резервы в банковских хранилищах являются только частью общего предложения денег. Если например, золотых дел мастер выдавал расписки на 1 млн долл. имевшегося в его хранилищах фактического золота и еще 1 млн долл. расписок в качестве займов, то общая сумма бумажных денег в обращении составляла 2 млн долл., т.е. обеспеченность резервами составляла 50%.

Банковская система с частичным обеспечением имеет две важные особенности. Первая из них состоит в том, что в такой системе банки имеют возможность создавать деньги. Когда золотых дел мастер выдавал ссуду бумажными деньгами, не обеспеченными полностью золотыми резервами, как раз и происходило создание денег. Конечно же, количество денег, которое мог создать золотых дел мастер, зависело от размеров резерва, который он признавал благоразумным держать на руках. И чем меньше был резерв, тем больше денег он мог создать. Хотя золото больше не используется для «поддержания» денежного предложения, банковское кредитование сегодня ограничивается объемом резервов, который банк считает необходимым или по действующим правилам обязан держать.

Вторая особенность такой банковской системы состоит в том, что банки уязвимы при возникновении банковской паники или резкого увеличения объемов требований. Многие европейские и американские банки рухнули буквально в один день, именно в результате такого неблагоприятного стечения обстоятельств, при котором резко возник объем требований, превышающий резерв.